הרבה משקיעים מתחילים את הדרך בשאלה הלא נכונה: "איזה נכס כדאי לקנות?". בפועל, נכס הוא רק כלי. השאלה הראשונה צריכה להיות מי המשקיע, מה הוא רוצה להשיג וכמה זמן וסיכון הוא מוכן לקחת על עצמו. תכנית השקעה טובה מתחילה תמיד מהמשקיע, ורק אחר כך מגיעה לנכס. במאמר זה נציג את חמשת הפרמטרים שמהם בונים תכנית, ונסביר כיצד כל אחד מהם משפיע על בחירת המסלול.
למה מתחילים מהמשקיע ולא מהנכס
נכס שמתאים למשקיע אחד יכול להיות טעות מוחלטת עבור אחר. דירה שמניבה תזרים יציב אך צמיחה איטית תתאים למי שמחפש הכנסה שוטפת, אך תאכזב מי שרוצה השבחה מהירה. משום כך, כל תכנית מקצועית נבנית סביב פרופיל המשקיע. כשמתחילים מהנכס, מתאימים את המשקיע לעסקה – וזו דרך בטוחה לחוסר התאמה. כשמתחילים מהמשקיע, מתאימים את העסקה לאדם.
פרמטר ראשון – מטרה
השאלה הבסיסית ביותר: לשם מה ההשקעה? יש מי שמחפש הכנסה חודשית קבועה שתשלים הכנסה או תממן פרישה. יש מי שמחפש צמיחה בערך הנכס לאורך שנים לצורך בניית הון. ויש מי שמחפש רווח מהיר יחסית מהשבחה ומכירה, בגישה המכונה פליפ. כל מטרה מובילה למסלול אחר לחלוטין.
פרמטר שני – הון עצמי
ההון העצמי הזמין קובע את גודל המגרש. הוא משפיע על סוג הנכסים הנגישים, על היקף המינוף האפשרי ועל הפיזור. חשוב להבחין בין ההון הכולל לבין ההון שראוי להשקיע – תמיד יש להשאיר רזרבה לתקופות ריקות, לתיקונים בלתי צפויים ולשינויים בריבית. משקיע שמשקיע את השקל האחרון שלו נמצא בסיכון גבוה.
פרמטר שלישי – טווח זמן
טווח הזמן שבו הכסף יכול להישאר מושקע משנה את התמונה כולה. השקעה לחמש שנים שונה מהותית מהשקעה לעשרים שנה. טווח קצר מחייב זהירות בנזילות ובנקודת היציאה, ומתאים פחות לנכסים שדורשים זמן להבשלה. טווח ארוך מאפשר לספוג תנודתיות ולתת לצמיחה ולריבית דריבית לעבוד לטובת המשקיע.
פרמטר רביעי – רמת סיכון
לכל משקיע יש רמת סיכון שהוא מסוגל לשאת, רגשית וכלכלית. יש מי שיישן בשקט רק עם נכס יציב ומושכר לטווח ארוך, ויש מי שמוכן לקחת פרויקט השבחה מורכב יותר תמורת פוטנציאל גבוה יותר. אין רמת סיכון נכונה או שגויה – יש רמה שמתאימה לאדם. תכנית שלא תואמת את סיבולת הסיכון תוביל להחלטות פזיזות ברגעי לחץ.
פרמטר חמישי – רמת מעורבות
יש משקיעים שרוצים להיות מעורבים בכל פרט – לבחור שוכרים, לנהל תיקונים, לפקח על שיפוצים. אחרים מעדיפים השקעה פסיבית לחלוטין, שבה גורם מקצועי מנהל הכול עבורם. רמת המעורבות הרצויה משפיעה ישירות על סוג העסקה, על עלויות הניהול ועל התשואה נטו.
איך הפרמטרים מתחברים למסלול
חמשת הפרמטרים אינם עומדים בפני עצמם – הם משפיעים זה על זה ומרכיבים יחד את תמונת המשקיע. משקיע עם הון בינוני, טווח ארוך, סיכון נמוך ומעורבות מינימלית יופנה למסלול שונה לחלוטין ממשקיע עם הון גבוה, טווח קצר ותיאבון לסיכון. תפקידו של ליווי מקצועי הוא לתרגם את הפרופיל הזה למסלול קונקרטי ולנכס מתאים.
באינווסטה אנו בונים כל תכנית מהמשקיע החוצה, עם היכרות מעמיקה של שוק הנדל״ן בבאר שבע והזדמנויות ההשקעה בו. תכנית מדויקת היא ההבדל בין השקעה מקרית להשקעה מחושבת.
רוצים לבנות תכנית השקעה שמתחילה מכם ולא מהנכס? קבעו פגישת אפיון עם אינווסטה.
